武学高手在异界 - 百度百科
商业银行营收增速整体放缓 今年净息差下行压力有多大？原创2023-04-06 17:15·经济观察报经济观察网 记者 老盈盈 上市银行2022年财报还在陆续披露之中，但从目前已公布年报业绩的银行数据来看，2022年银行业营业收入整体放缓，部分银行营收甚至出现负增长，引发市场关注。记者综合各大银行管理层在业绩发布会上的信息，发现其普遍认为：上市银行营业收入的放缓与行业趋势一致，主要是因为LPR和市场利率下行，有效信贷需求不足，叠加存款成本较为刚性，导致净息差进一步收窄；此外，2022年债市大跌导致非息收入增速下降，也对营业收入产生了一定影响。尤其值得关注的是，进入2023年以来，由于部分存量贷款在一季度重新定价，可能会对银行净息差产生进一步的较大影响。那么，今年的息差变动趋势会呈现出何种特点？息差能否在一季度见底后逐步企稳呢？从经济观察网记者的采访了解来看，部分银行管理层认为，一季度息差会延续行业性下行趋势，但后续会随着经济持续回稳、市场主体有效需求和消费稳步回升，息差的下行幅度将有所放缓，并逐步企稳；但亦有银行管理层认为，息差的下行趋势可能依然会持续相当长时间。银行业营收放缓 部分负增长从已知数据看，2022年银行业营业收入增幅整体呈现出下滑趋势。根据中信建投研报的统计数据，2022年已披露年报的上市银行营业收入同比增长约0.4%，整体呈现出增速下滑趋势，其中国有大行、股份行、江浙农商行营收增速同比减少8.1个百分点、6.2个百分点、1.8个百分点。2022年更有部分银行的营业收入出现了负增长的情况。国有大行中，建设银行营业收入8224.73亿元，同比减少0.22%；工商银行营业收入9179.89亿元，同比下降2.6%；股份行中，光大银行实现经营收入1516.32亿元，同比下降0.73%；华夏银行业绩快报显示营收为938.08亿元，同比下滑2.15%；民生银行营业收入同比15.6%的负增长，已经是连续两年同比负增长；城商行中，根据业绩快报数据，上海银行实现营业收入531.12亿元，同比减少5.54%。正如招商银行行长王良在业绩发布会上所言，2022年银行面临的是风险方面的挑战，2023年银行面临的是营收方面的挑战，主要体现在信贷定价带来的息差收窄。从各个银行业绩会上，记者发现市场非常关注银行营收增长趋势。对此，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华对经济观察网记者表示，一方面可以通过银行的经营状况，从侧面了解中国经济整体的表现，另一方面今年欧美发生了银行业危机，市场也会较为关注国内银行经营的可持续性和稳定性。银行营收整体增速下行，究其原因，大致有二：净利息收入方面，LPR和市场利率下行，加上去年疫情多点爆发，影响公司开工率，居民消费意愿下降，有效信贷需求不足，叠加存款成本较为刚性，净息差进一步收窄；非息收入方面，股市波动债市大跌导致四季度非息收入增速显著下降，拖累营业收入。根据财报，除了中国银行、宁波银行等银行逆势上涨之外，各大银行净息差收窄幅度不一：建设银行下滑了11个BP、工商银行收窄了19个BP、农业银行下降了22个BP、招商银行缩窄了8个BP。中国建设银行首席财务官生柳荣在业绩会表示，从资产端的情况来看，继续贯彻让利实体经济、下降融资成本的政策，银行贷款利率也有所下调，另外市场利率去年大部分时间也是下行的，债券投资的收益率也下降了。“除了LPR下行之外，还有一个更大的压力，是一种隐形的压力，就是由于资产荒带来的资产处置的压力，使得新发放贷款的定价下行，实际上不是一个基准利率的下行，而是一个由于市场供求关系发生变化所带来的价格下行，这方面的影响更大，所以这两者叠加起来对整个资产收益率定价的影响是比较大的。”招商银行行长助理兼财务负责人彭家文称。负债端方面，综合各银行管理层的看法，主要是面临经济的三重压力，大家都选择了一种保值增值的方法。因此无论是公司还是居民，存款都呈现了定期化和长期化的趋势。今年息差能企稳吗对于LPR的多轮下调，影响可能只是体现了一部分，存量贷款的重定价将在2023年产生实际影响，尤其会对今年一季度产生较大扰动，进而影响银行净息差。市场较为关注的问题是，一季度息差是否能探底，之后每个季度的息差是否能逐步改善。招商证券银行业首席分析师廖志明对经济观察网记者表示，除了贷款重定价的影响之外，目前新发放贷款利率也处于低位；另外，提前还贷也会对银行的息差产生一定影响，因为提前还贷的资产可能利率比较高，还完之后银行去放款，利率可能相对会低一些，所以对银行的息差也会有一定的影响。他认为，就今年来看，息差还是会相对承压，一季度的息差压力最大。对于今年四个季度息差的走势，各家银行管理层看法则略有差异。生柳荣判断称，从4个季度分布来看，一季度影响稍微大一点，二季度、三季度、四季度的下滑会趋缓。中国农业银行行长付万军则认为，从今年前两个月的情况看，受LPR重定价、市场和消费需求恢复节奏滞后等因素叠加影响，预计一季度息差延续行业性下行趋势，后续随着经济持续回稳、市场主体有效需求和消费稳步回升，其下行幅度将有所放缓，并逐步企稳。彭家文的看法则相对不那么乐观：“一季度我们感觉到两方面存在压力，第一个就是住房按揭贷款没有明显复苏，第二是存款成本没有明显的下降，应该说基本还是维持刚性。现在大家只是注意一季度，如果持续看二季度、三季度、四季度，我们认为这种利润下行的压力会持续下去，这个是大家不愿意见到的，但是又不得不看到的一个事实。”那么，从中长期看，影响息差变动趋势的因素，例如政策端推动利率下行的压力是否会降低？存款付息成本还有多大的压降空间呢？对此，周茂华向记者表示，过去几年随着国内外环境的复杂变化，公司遇到了很多的困难，金融机构加强了逆周期调节，加大了对实体经济的让利和支持力度。金融与实体经济是共生关系，从中长期来看，金融机构需要合理让利实体经济，降低金融顺周期性，尤其要提升实体经济高质量发展适配性，让金融机构与实体经济形成良性循环。“金融机构减费让利可能是一个大的趋势，经济相对好的时候，让利的幅度会相对小一些，经济下行的时候对让利的要求会相对高一些。”廖志明亦如此认为。对于能否降低负债端的成本，廖志明则表示，关键要看能不能多一些结算性活期存款，从中长期去看的话，存款利率还会趋于下行，“目前一年期的存款利率是1.5%，如果从长远来看，可能甚至会趋于0，但是这个要看多久的一个问题，今年存款利率会相对平稳，因为今年经济是有所复苏的，存款利率下行的难度会大一些，经济增速越低，存款利率可能才会越来越低。这几年受存款定期化的影响比较大，银行的存款付息易上难下。”周茂华告诉记者，目前来看，由于市场流动性保持合理充裕，存款仍维持高位，部分银行存款利率降低仍有一定空间；但随着消费、投资需求回暖，存款逐步向常态收敛，存款市场供需关系有所变化，存款端调降空间就会受到一定挤压。记者也注意到，一些银行尝试通过利率互换及其它利率风险管理工具，对冲部分利率风险以弥补息差下降的缺口，今年想进一步加大这方面的努力。对此，廖志明认为，这些利率风险管理工具未必能完全管理到位，对冲风险也可能会损失一些收益，例如对冲未来利率上升的风险，但未来利率有可能会往下走，各种走势其实很难判定，对银行而言可能多了一些工具进行调节，但其实没有那么完美的工具。
2024年12月28日，夏日里的蓝色精灵，婀娜挺拔，纤细柔美，典雅飘逸，清新脱俗。
武学高手在异界 - 百度百科
有很多人不懂装修时总是往家里面打上各种各样的柜子认为能解决收纳的问题但是这种做法是不对的并不是所有的地方都能放柜子
1月3日，A股三大股指“开门红”。券商认为，1月A股有望迎来“春季躁动”行情，伴随着潜在增量资金入市，市场将逐步迎来估值修复。从配置上看，消费、医药等行业标的获得券商看好，信息安全等市场热门主题也获得关注。松井股份：2022年净利同比降15.55% 拟10转4派3.1元