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2024-07-15 15:38·齐鲁壹点

船老大美股日志:特斯拉是市场永远的话题,永远的热点。特斯拉不光是国人比较关心,海外炒作这家公司的时间也有些久了。我个人盯这家公司的时间蛮长的,2013年这一波刚刚起来的时候,当时我们就讨论的比较多。在海外尤其是在加州这边,大街上的车越来越多的时候,大家自然会想到这些公司。这些公司的争议也非常大,最大的原因在哪里呢?它的整个估值体系非常复杂。大家传统认为一想到特斯拉就是电动汽车,大家会说电动汽车就是个汽车,一年几百万辆车,以前三五十万辆车的时候都很吃力,现在可能到150万辆的生产规模,离丰田还差得远,离福特包括GM差得远,人家一年好几百万辆车,丰田一年会达到一两千万辆车的规模,你的市值是人家的十倍。其实特斯拉不能简单地用电动汽车车这个行业来进行估值,车这个行业是市场非常大的一个行业,原因取决于各国政府,我们把这个叫top down的一种分析方法,非常简单。因为整个电动汽车、新能源汽车是政府在推,政府在制定目标,2030、2035年碳排放量一定要降到多少,包括像德国、欧盟在这一块走得比较前面,所以汽车的更新换代是多大的一块市场?现在有多少辆传统汽车在卖,就意味着未来的2030、2035年,也就是未来十年到十五年之内,要有这么多产能跟上来,这个市场非常大。所以,它是一个产业更新的过程,是一个由上到下驱动的过程。谁在前面领先,自然就会成为行业龙头,成为一个明星股。即便你看到它的产能没上来。对特斯拉的理解,它是一个电动汽车行业的领头羊,前面它站在市场的聚光灯下面时间会比较多。整个行业的发展趋势是这样,一些传统的汽车厂商,大家也不要忽视它们,因为这些厂商的整个供应链也是成建制的,整个销售体系也都很完善,包括生产体系也是很完善的。它之所以以前没有进入到电动汽车行业,只不过电动汽车30、50万辆的规模,对他们几百万辆的生产量来说太小,显得特斯拉始终走在前面。等到这些公司上来,福特一上来以后会说我多少车型要全部是电动汽车,这个产量可能就几百万辆。所以,整个行业的大趋势是容量足够大,大到可以容纳特斯拉,也可以容纳福特,也可以容纳国内的这些新兴汽车回来,甚至华为、Apple可能要进入这个行业,因为这个产业太大了,更新换代是10到15年的周期内,可能这是一个有很大发展前景的行业,大公司都会进来。特斯拉走过前面一个阶段以后,它的整个后面竞争会越来越多,后面大家会关心产能、利润率、市场销售等等,大家可能会更关注更实际的一些东西。亲爱的读者朋友们,虽然6月正值毕业季,但是对知识的汲取精神应该永远不毕业!对于即将到来的暑假,你又选择了哪些旅行目的地呢?

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但这个长期投资本身的价值观并不违背长期投资并不一定需要通过产物设计来锁定我们要做的或者要鼓励投资者的投资行为是建立长期投资、理性投资、价值投资的理念并通过该理念来指导投资行为期间合理的挑战和再平衡是管理组合的有效手段从这个角度来看开放式基金和短期封闭基金也有着相应的优势当然更重要的是我们更希望投资者从长期的视角和维度来选择和考核基金不建议仅因短期的波动就对基金进行过于频繁的调整刘亦千强调

发布于:喀什市
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