两会·【痴搁瞰吕梁】一个令人向往的地方—交口
EH7月销量仅三位数，HS7 PHEV能拯救红旗新能源吗？
2024年12月26日，早年，王小波曾经给李银河写过这样的信：
两会·【痴搁瞰吕梁】一个令人向往的地方—交口
接下来她们将静候高芙/佩古拉和卡利尼娜/雅斯特雷姆斯卡之间的胜者
第一轮“破净潮”从2022年3月开始，到当月底，有超过2000只银行理财产物破净，占全部银行理财产物的9.23%。华宝证券研报分析，第一轮“破净潮”主要受权益市场大幅波动影响，破净的理财产物约有九成是“固收+”或混合类产物。到了2022年11月，受债券市场大幅震荡影响，银行理财市场再次遭遇“破净潮”。12月，破净银行理财产物数量超过6000只，占比超25%。面对大面积固收产物破净的情况，11月中旬，理财产物“赎回潮”再现，且“赎回潮”和信用债下跌形成了一定的负反馈，进一步扩大了理财“破净”的面积。被严重低估了，宁德时代，推出超级新产物，将迎来全新的爆发增长原创2023-05-19 08:00·新能源正前方这是新能源大爆炸的第643篇原创文章锂电池过去近一年半的走势，毫无疑问是非常挣扎的，锂电池指数从2021年的最高1700多点，持续下行到现在的1200多点，跌幅25%，更是一度暴跌超过40% 。惨兮兮的锂电池不过由于锂电池板块公司数量超过350家，鱼龙混杂，没办法真正代表行业的情况，宁德时代、亿纬锂能、孚能科技等板块的走势更具代表性，亿纬锂能和孚能科技距离最高点跌幅都超过60%，最强的宁德时代也从最高点跌去了40% 。作为全球动力电池龙头，宁德时代现在的动态市盈率也就25倍左右，这就不是什么高科技公司的估值水平，也就是比一般的制造业好一点而已。为何锂电池突然就从前两年的最具发展潜力的当红炸子鸡，沦落为无人问津的乞丐一般的行业？锂电池失宠的原因核心原因是市场担心下游新能源汽车渗透率逐步提升后，销量增速将放缓，而行业的产能扩建速度又太快，叠加钠离子电池等商用逐步逼近，市场担心行业将面临产能过剩的风险，行业之间的竞争加剧，中间又穿插了上游碳酸锂一度价格飙升，锂电池行业遭遇了巨大的成本压力。前几年又涨得多，市场风口也不在新能源行业，锂电池行业也就祛魅了。这里面最担心的还是产能过剩的问题，之前有一张图片在市场中非常流行。说实话，看到这样的供需失衡程度，对锂电池行业再怎么悲观都不为过，但就这个问题，新能源大爆炸此前也剖析过，认为无需对此太过担忧，最近这个论断就被宁德时代给验证了！新能源大爆炸此前一直说：对于大爆发初期阶段的行业，人们往往会高估供应能力的扩大速度，低估需求的释放速度，事实上，很可能是相反的。就说上面锂电池的产能规划，看着跟需求之间的失衡程度是非常夸张的，但那些厂商规划的产能就一定能兑现吗？未必，而且极大概率很多都无法实现，相反，下游的应用却会随着锂电池技术的进展而快速起来，储能就已经异军突起了。据InfoLink的数据，2022年，全球储能电池出货量总计142.7 GWh，同比2021年出货量46.9 GWh大幅增长204.3%，而且还在快速增长中。最近宁德时代在上海车展公布的凝聚态电池，很可能会真正验证新能源大爆炸此前的观点：随着技术进步，锂电池将不仅仅应用于消费电池、汽车、储能等，而是可以应用于一切需要动力的产物，行业的需求将迎来一轮全新的快速增长。全新增长空间即将打开继麒麟电池后，宁德时代再次祭出杀手锏——凝聚态电池。很难说清楚凝聚态电池究竟是啥，简单粗暴讲，可以认为是固态电池的过渡产物，最显著的特点是超高的能量密度，它的单体能量密度高达500Wh/kg ！非常恐怖的数据！这代表它就是当前锂电池能量密度的最高水平，而且一举打破了此前主流锂电池材料体系的能量密度天花板，甚至是刀片电池能量密度的近三倍，是特斯拉最新主推的4680电池的2.3倍！正是因为如此高的能量密度，载人航空电动化开始有了落地的希望，宁德时代在发布会上也表示，正在进行民用电动载人飞机项目的合作开发，执行航空级的标准与测试，满足航空级的安全与质量要求。更加关键的是，凝聚态产物可快速实现量产，凝聚态电池的车规级应用版本可在今年内具备量产能力。假如凝聚态产物真如宁德时代官方说的如此逆天，而且今年就可以实现量产，那不仅意味着新能源汽车的续航焦虑将很快被解决，渗透率将进一步快速提升，同时更意味着，我们将开始一只脚踏入海陆空全域电动化的时代！锂电池的需求将迎来一轮全新的快速爆发，需求不再是一个问题，问题将又变成产能的短缺。伴随而至的是，锂电池行业的竞争将越发地高端芯片化，越是性能强劲的产物价格越高，同时需求量将越大，越是低端的产物竞争越激烈，接下来锂电池行业也将真正沦为巨头的游戏。行业的后排公司的生存空间将越来越小，而以宁德时代当前的实力，不说龙头地位能保到什么时候，至少留在牌桌上，成为行业里最具竞争力的公司之一，依然问题不大。面临着比亚迪越发激烈的竞争，这也是宁德时代继续保住自己龙头地位的关键所在，通过技术上的领先优势，开拓更多的市场，在新市场里占据领先优势，不然，比亚迪每卷死一个竞争对手，自己的市场份额就丢一份，长期行业龙头地位岌岌可危。声明：文章仅记录作者思想，不构成投资建议，投资有巨大风险，需谨慎谨慎再谨慎，希望大家像对待装修房子一样对待自己的投资，不要让挑公司的时间还不如你挑家具的时间来得多，你对待小钱能反复权衡，怎么对待大钱反而如此草率？